Yatırım Çeşitlendirmesine Giriş

Çeşitlendirme, çoğu yatırımcı için tanıdık bir terimdir. En genel anlamda, şu ifadeyle özetlenebilir: "Tüm yumurtaları bir sepete koymayın ." Bu duygu kesinlikle sorunun özünü yakalarken, bir yatırımcının portföyündeki rol çeşitlendirme oyunlarının Kredi hesaplama pratik sonuçları üzerine pek az rehberlik sağlar ve çeşitlendirilmiş bir portföyün gerçekte nasıl yaratıldığına dair hiçbir bilgi sunmaz. Bu yazıda, çeşitlendirmeye genel bir bakış sunacağız ve size kendi yararınıza nasıl çalışacağınıza dair bir fikir vereceğiz.

Çeşitlendirme Nedir?

Çeşitlendirme kavramına daha yakından bakıldığında, fikir, riski azaltmak için birden fazla yatırım içeren bir portföy oluşturmaktır . Örneğin, yalnızca tek bir şirket tarafından verilen hisse senedinden oluşan bir yatırımı düşünün. Eğer şirketin hisse senedinde ciddi bir gerileme varsa, portföyünüz düşüşün tüm gücünü koruyacaktır. Yatırımınızı iki farklı firmanın hisse senetleri arasında bölüştürerek , portföyünüzün potansiyel riskini azaltabilirsiniz .

Portföyünüzdeki riski azaltmanın bir başka yolu, tahvil ve nakit eklemektir. Nakit genellikle kısa vadeli bir karşılık olarak kullanıldığı için, çoğu yatırımcı , portföyleri için esas olarak hisse senetleri ve tahvillere dayalı bir varlık tahsis stratejisi geliştirmektedir . Yatırılan varlıklarınızın bir kısmını nakit veya kısa vadeli para piyasasında tutmak asla kötü bir fikir değildir.menkul. Acil bir durumda nakit, kısa vadeli para piyasası menkul kıymetleri, bir yatırım fırsatının ortaya çıkması durumunda anında ödenebilir veya her zamanki nakit gereksinimleriniz artar ve ödeme yapmak için yatırım yapmanız gerekir. Ayrıca, varlık tahsisi ve çeşitlendirmenin yakından bağlantılı kavramlar olduğunu unutmayın; Varlık tahsisi süreci ile çeşitlendirilmiş bir portföy yaratılır. Hisse senedi ve tahvillerden oluşan bir portföy oluştururken, agresif yatırımcılar% 80 hisse senedi ve% 20 tahvil karışımına yönelirken, muhafazakâr yatırımcılar% 20 hisse senedine% 80 oranında bono tercihinde bulunabilirler.

Agresif veya muhafazakâr olmanıza bakılmaksızın, portföyünüz için hisse senedi ve tahviller dengesi seçimiyle riski azaltmak için varlık tahsisi kullanımı, bir sepet içinde basit yumurtalardan ziyade, çeşitlendirilmiş bir portföyün nasıl oluşturulduğuna dair daha detaylı bir açıklamadır. kavramı. Bu düşünceyle, hem hisse senetleri hem de tahvilleri içeren bir Kredi hesaplama karışımdan oluşan yatırım fonu portföylerinin “dengeli” portföyler olarak adlandırıldığını göreceksiniz . Belirli bir portföydeki belirli hisse senedi ve tahviller dengesi, belirli bir getiri oranına ulaşma fırsatı sunan özel bir risk-ödül oranı yaratmak için tasarlanmıştır.Belirli bir risk miktarını kabul etme isteğiniz karşılığında yaptığınız yatırım için. Genel olarak, almak istediğiniz daha fazla risk, yatırımınızın getireceği potansiyel geri dönüş miktarı artar.

Seçenekerim nelerdir?

Sınırlı araçlara sahip biriyseniz veya basit olmayan yatırım senaryolarını tercih ediyorsanız, tek bir dengeli yatırım fonu seçebilir ve tüm varlıklarınızı fona yatırabilirsiniz. Çoğu yatırımcı için bu strateji çok basittir. Belirli bir yatırım karışımı çocuğun kolej eğitim fonu için uygun olsa da, bu karışım emeklilik veya emlak planlaması gibi uzun vadeli hedefler için iyi bir eşleşme olmayabilir . Aynı şekilde, büyük miktarda paraya sahip olan yatırımcılar, sermaye kazançları vergilerini en aza indirmek veya güvenilir gelir kaynakları oluşturmak gibi daha karmaşık ihtiyaçları karşılamak için tasarlanan stratejiler gerektirir . Ayrıca, tek bir yatırım fonuna yatırım yaparken temel varlık sınıfları arasında çeşitlendirme sağlar hisse senetleri, tahviller ve nakit (çoğu zaman ücretlerin alındığı küçük bir miktar nakit tutar), çeşitlendirme fırsatları bu temel kategorilerin çok ötesine geçmektedir.

Hisse senetleri ile yatırımcılar büyük, orta veya küçük harflere odaklanmak gibi belirli bir stili seçebilirler . Bu alanların her birinde stoklar büyüme veya değer olarak kategorize edilir . Ek seçenekler yerli ve yabancı hisse senedi içerir. Yabancı stoklar, hem gelişmiş hem de gelişmekte olan pazarları içeren alt kategorilere de sahiptir . Hem yurt içi Kredi hesaplama hem de yurt içi stoklar, biyoteknoloji ve sağlık hizmetleri gibi belirli sektörlerde de mevcuttur .

Hisse senedi yatırım seçeneklerinin çeşitliliğine ek olarak , tahviller de çeşitlendirme için fırsatlar sunmaktadır. Yatırımcılar uzun vadeli veya kısa vadeli sorunları seçebilir. Yüksek verim veya belediye tahvillerini de seçebilirler . Bir kez daha, risk toleransı ve kişisel yatırım gereksinimleri büyük ölçüde yatırım seçimini belirleyecektir.

Hisse senetleri ve tahvilleri portföy inşaatı için geleneksel araçları temsil ederken, bir dizi alternatif yatırım daha fazla çeşitlendirme fırsatı sunmaktadır. Gayrimenkul yatırım ortaklıkları , hedge fonları , sanat ve diğer yatırımlar, geleneksel finansal piyasalarla birlikte hareket etmeyen araçlara yatırım yapma fırsatı sunmaktadır . Yine de bu yatırımlar başka bir portföy çeşitlendirme yöntemi sunuyor.

Endişeler

Aralarından seçim yapabileceğiniz pek çok yatırımla, çeşitlendirmenin elde edilmesi kolay bir amaç gibi görünebilir, ancak bu duygu sadece kısmen doğrudur. Bilge seçimler yapma ihtiyacı hala çeşitlendirilmiş bir portföy için geçerlidir. Ayrıca, portföyünüzü aşırı çeşitlendirmek mümkündür, ki bu da getirilerinizi olumsuz yönde etkileyecektir. Birçok finansal uzman, 20 hisse senedinin çeşitlendirilmiş bir hisse senedi portföyü için en uygun sayı olduğu konusunda hemfikir. Bununla birlikte, 50 bireysel hisse senedi veya dört büyük sermayeli yatırım fonunun satın alınması, maliyetten daha fazla zarar verebilir. Portföyünüzde çok fazla yatırıma sahip olmak, yatırımların herhangi bir etkisinin çok fazla olmasına izin vermez ve aşırı çeşitlendirilmiş bir portföy (bazen “dworsification” olarak adlandırılır) genellikle bir endeks fonu gibi davranmaya başlar.. Birkaç büyük sermaye yatırım fonunun bulundurulması durumunda, birden fazla fon, çakışan varlıkların ek risklerini ve düşük denge ücretleri ve değişen harcama oranları gibi çeşitli harcamaları beraberinde getirmektedir ki bu daha dikkatli bir fonla önlenebilirdi. seçimi.

Araçlar

Yatırımcıların portföy oluştururken seçebilecekleri birçok araç var. Yatırım yapmak için zaman, para ya da faiz almayanlar için, yatırım fonları uygun bir seçenek sunar; Neredeyse her zevke, stil ve varlık tahsis stratejisine yönelik bir fon var. Bireysel menkul kıymetlere ilgi duyanlar için her ihtiyaca cevap verecek stoklar ve tahviller bulunmaktadır. Bazen yatırımcılar portföylerine nadir paralar, sanat, gayrimenkul ve diğer dövülmüş parça yatırımları bile ekleyebilirler .

Alt çizgi

Araçlarınızdan veya yönteminizden bağımsız olarak, her yatırımcının ihtiyaçlarını karşılayacak bir genel çeşitlendirme modeli olmadığını unutmayın. Kişisel zaman ufkunuz , risk toleransınız, yatırım hedefleriniz, finansal araçlarınız ve yatırım deneyiminiz, yatırım karmasını dikte etmede büyük rol oynayacaktır. İhtiyaçlarınızı karşılamak için gerekli olacak stok, tahvil ve nakit karışımını belirleyerek işe başlayın. Oradan, karışımı tamamlarken hangi yatırımların kullanılacağını kesin olarak belirleyin ve geleneksel varlıkları gerektiğinde alternatifler ile değiştirin. Seçimlerden fazlasıyla bunalmışsanız veya sadece temsilci tercih ediyorsanız, size yardımcı olacak birçok mali hizmet uzmanı vardır.